Concerns about deflation are more appropriate

Inflation or deflation: where are we headed? Photo: inside the metro of Amsterdam

Inflation is bad

Inflation and deflation are opposites. With inflation, products become more and more expensive. If your income does not increase proportionately, you can buy less and less with the same money. Anyone who has savings will have to deal with money devaluation. Their purchasing power decreases.

There are also negative consequences internationally. High inflation makes products from a country more expensive abroad, what causes domestic producers to find it difficult to compete with producers from abroad, leading to pricing themselves out of the market. As a result, exports will decline. In addition, imports are increasing because products from abroad are becoming…


Wanneer ik in de ochtend wakker wordt, begeef ik mij direct naar mijn koffieapparaat. Ik zet allereerst een latte macchiato gemaakt van verse melk. Terwijl ik genietend mijn latte macchiato opdrink, maak ik met mijn ogen dicht een reis door het platteland. Ik zie weilanden vol met blije, gezonde koeien die lekker aan het grazen zijn. Het is iedere dag weer een feest om zo mijn dag te mogen beginnen.

Als een bedrijf goed met de dieren omgaat, dan merk je en proef je dat. Als respect richting dier vanzelfsprekend is, ben je als mens ook nog eens goed voor…

Farshad Bashir

Consultant. Rotterdam School of Management, Erasmus University. Former Dutch Member of Parliament (2008–2017).

Get the Medium app

A button that says 'Download on the App Store', and if clicked it will lead you to the iOS App store
A button that says 'Get it on, Google Play', and if clicked it will lead you to the Google Play store